近日,中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、財政部、證監(jiān)會等4部門正式發(fā)布了《信用評級業(yè)管理暫行辦法》。《辦法》明確了行業(yè)規(guī)范發(fā)展的政策導(dǎo)向,建立健全統(tǒng)一監(jiān)管的制度框架。同時,《辦法》與國際評級監(jiān)管準(zhǔn)則在加強外部監(jiān)管、提高市場透明度、促進(jìn)行業(yè)競爭、強化責(zé)任追究等方面相銜接。
“這是中國信用評級行業(yè)發(fā)展30年來的里程碑式事件。”東方金誠技術(shù)委員會主任俞春江認(rèn)為,這將重塑評級行業(yè)發(fā)展格局,強化評級行業(yè)發(fā)展規(guī)范性,提升評級機構(gòu)評級服務(wù)水平,推動評級行業(yè)在新的歷史時期邁上新臺階。
30年來,我國信用評級業(yè)發(fā)展取得長足進(jìn)步,信用評級機構(gòu)規(guī)模不斷壯大,評級技術(shù)不斷發(fā)展,評級結(jié)果更加趨于合理,社會認(rèn)可度逐步提高,對促進(jìn)我國金融市場健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。與此同時,我國信用評級業(yè)仍處于發(fā)展初期,還存在監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一、發(fā)展水平不高、獨立性不足、商譽和公信力有待提升等問題,迫切需要建立健全行業(yè)制度規(guī)范,補齊監(jiān)管短板。
《辦法》基于現(xiàn)有監(jiān)管格局,明確中國人民銀行為信用評級行業(yè)主管部門,國家發(fā)展改革委、財政部、證監(jiān)會為業(yè)務(wù)管理部門,依法實施具體監(jiān)管。這改變了過去多頭監(jiān)管的格局。
此前,我國債券市場一直處于相對分割狀態(tài),不同債券品種由不同監(jiān)管部門核準(zhǔn)或者注冊,在不同的債券市場發(fā)行和流通。債券市場相對分割帶來了對評級機構(gòu)的多頭監(jiān)管,評級機構(gòu)遵循監(jiān)管和自律規(guī)定的成本居高不下。因此,評級行業(yè)多年來呼吁監(jiān)管機構(gòu)能夠逐步統(tǒng)一監(jiān)管。
俞春江說,《辦法》確立了“行業(yè)主管部門+業(yè)務(wù)管理部門+行業(yè)自律組織”三位一體的統(tǒng)一管理框架,凝聚了監(jiān)管共識,建立了部際協(xié)調(diào)機制,有利于發(fā)揮監(jiān)管合力,這標(biāo)志著評級行業(yè)監(jiān)管正式進(jìn)入統(tǒng)一監(jiān)管時代。
央行有關(guān)負(fù)責(zé)人強調(diào),《辦法》的出臺將對我國金融市場運行產(chǎn)生積極影響,能夠促進(jìn)發(fā)揮信用評級在風(fēng)險揭示和風(fēng)險定價等方面的作用,有助于改善企業(yè)融資環(huán)境,防范金融風(fēng)險,促進(jìn)我國金融市場高質(zhì)量發(fā)展;《辦法》有助于彌補監(jiān)管短板,推動我國評級業(yè)在新的歷史時期規(guī)范發(fā)展;此外,《辦法》的出臺還是在具體制度層面落實關(guān)于擴大金融業(yè)對外開放的重要部署,有助于構(gòu)建公平有序的競爭環(huán)境,